Anthropic 与谷歌云达成全面协议，承诺五年内投入约 2000 亿美元采购算力，使其成为史上最大计算买家之一。该合同占 Alphabet 未来收入预期（backlog）超 40%，凸显 AI“淘金热”正由少数巨头主导云计算需求。目前，Anthropic 与 OpenAI 等公司的长期合同已占据主要云厂商 backlog 的近半壁江山。尽管云巨头视其为关键“锚定客户”，但投资者对如此激进的支出
Anthropic 与谷歌云（Google Cloud）达成的一项全面新协议，将人工智能热潮的集中程度及其规模之巨暴露无遗。
据知情人士向《The Information》透露，Anthropic 承诺在五年内为谷歌云服务投入约 2000 亿美元。这一数字将使这家初创公司成为历史上最大的计算能力买家之一。
该协议表明，仅 Anthropic 一家就占谷歌母公司 Alphabet 近期披露的收入 backlog（即基于长期合同的未来收入预期）的 40% 以上。
重塑云需求的 AI“淘金热”
这项协议反映了科技行业的更广泛转变：少数几家快速增长的人工智能公司正主导着云计算基础设施的绝大部分需求，并承诺投入巨额资金，以获取训练和运行先进模型所需的算力。据《路透社》报道，这些公司正在竞相锁定关键资源。
随着其 Claude 系列模型的日益流行，Anthropic 对算力的需求迅速扩张。该公司已在行业内签署了一系列大规模合作协议，包括最近与博通（Broadcom）和谷歌达成的合作，预计将从 2027 年起提供多个千兆瓦的张量处理单元（TPU）算力。此外，Anthropic 还与 CoreWeave 签署了多年期协议，并计划通过亚马逊网络服务（AWS）进一步获取更多算力。
两家公司，半万亿美元
据《The Information》报道，涉及 Anthropic 及其主要竞争对手 OpenAI 的合同，如今已占亚马逊、微软和谷歌等主要云服务商报告的近 2 万亿美元收入 backlog 的一半左右。这些 backlog 反映的是未来的合同承诺而非当前收入，随着云厂商竞相锁定来自 AI 开发者的长期需求，其规模急剧膨胀。
如此规模的支出令人咋舌。Anthropic 此前曾预计今年仅在云计算上的支出就将超过 200 亿美元，而 OpenAI 预计支出约为 450 亿美元，较前一年大幅攀升。这两家公司均押注 AI 服务的需求将快速增长，足以支撑这些巨额投资。
云巨头加倍押注 AI“锚定客户”
对于云服务商而言，战略十分明确：加大对当前 AI 领军企业的投资，寄望于它们成为“锚定客户”，其长期支出将远超初期投入。例如，Alphabet 已向 Anthropic 承诺高达 400 亿美元的投资，进一步深化了双方在开发先进 AI 系统竞赛中既合作又竞争的关系。
然而，这种高度集中也带来了风险。投资者已开始质疑如此庞大的支出承诺是否都能完全兑现，尤其是当这些承诺依赖于激进的增长假设时。两家领先的 AI 初创公司已预测，到未来几年，其收入可能增长 20 至 30 倍。
来源：digitimes.com